📖 Thầy Giáo Triệu Phú (Millionaire Teacher)
✍️ Andrew Hallam
Giới thiệu sách
Andrew Hallam là một thầy giáo dạy Văn cấp ba. Không phải chủ doanh nghiệp, không phải dân ngân hàng, không thừa kế gì cả. Vậy mà trước tuổi 40, ông đã có danh mục đầu tư trị giá hơn một triệu đô la. Câu chuyện thầy giáo triệu phú này hấp dẫn không phải vì con số. Nó hấp dẫn vì cách ông làm được điều đó bình thường đến mức ai cũng bắt chước được.
Quyển sách gói gọn trong chín quy tắc. Không có mẹo làm giàu nhanh, không có cổ phiếu bí mật. Thật ra phần lớn những gì Hallam viết đều đi ngược lại thứ mà ngành tài chính muốn bạn tin. Và đó là lý do nó đáng đọc.
Thầy giáo triệu phú tiêu tiền như người muốn giàu, không như người muốn trông giàu
Quy tắc số một của Hallam nghe rất chướng tai: hãy tiêu tiền như một người muốn trở nên giàu, chứ đừng tiêu như một người muốn trông có vẻ giàu. Ông đi xe đạp tới trường trong nhiều năm, mua xe hơi cũ, và nấu ăn ở nhà. Không phải vì ông khổ hạnh, mà vì ông hiểu mỗi đồng không tiêu là một đồng được đem đi làm việc.
Điểm này Hallam thừa nhận là học từ nghiên cứu của Thomas Stanley. Người có tài sản ròng cao thật sự thường lái xe cũ và sống trong khu bình thường. Còn người trông giàu nhất phố lại hay là người nợ nhiều nhất. Nếu bạn muốn đọc kỹ hơn về nghiên cứu đó, mình đã viết riêng một bài về Triệu Phú Nhà Bên.
Chiếc xe mới là ví dụ Hallam nhắc đi nhắc lại. Một chiếc xe mất giá mạnh ngay năm đầu tiên. Số tiền đó nếu đem đầu tư sẽ tiếp tục sinh lời suốt ba mươi năm. Bạn không mất một chiếc xe, bạn mất cả phần lãi mà chiếc xe đó lẽ ra đã tạo ra.
Thầy giáo triệu phú bắt đầu sớm, vì thời gian mạnh hơn số tiền
Quy tắc hai nói về lãi kép. Hallam gọi thời gian là đồng minh đầu tư lớn nhất bạn có, và ông chứng minh bằng phép tính chứ không bằng lời động viên.
Hãy hình dung hai người. Một người đầu tư từ năm 22 tuổi rồi dừng hẳn sau mười năm. Người kia bắt đầu năm 32 tuổi và đóng đều đặn tới lúc nghỉ hưu. Vì thời gian ủ tiền dài hơn, người thứ nhất thường về đích với số dư lớn hơn, dù đã bỏ vào ít tiền hơn nhiều. Đó không phải phép màu, đó là lãi kép cộng dồn trên lãi.
Thầy giáo triệu phú rút ra kết luận rất thẳng. Số tiền bạn bắt đầu quan trọng ít hơn thời điểm bạn bắt đầu. Một triệu đồng hôm nay có sức nặng hơn năm triệu đồng trong mười năm nữa.
Phí nhỏ, đòn đau: bài học đắt nhất của thầy giáo triệu phú
Đây là chương làm nhiều người đọc phải ngồi thẳng dậy. Quy tắc ba của Hallam là: những khoản phí nhỏ giáng những cú đấm lớn.
Chẳng hạn một quỹ tính phí 2% mỗi năm nghe có vẻ không đáng kể. Nhưng phí đó tính trên toàn bộ số dư, năm này qua năm khác, kể cả những năm thị trường đi xuống. Sau ba bốn thập kỷ, phần bị phí ăn mất có thể lên tới một phần đáng kể của cả danh mục. Trong khi đó một quỹ chỉ số thường chỉ tính vài phần trăm của một phần trăm.
Vì thế Hallam gần như chỉ mua quỹ chỉ số. Có thể bạn chưa quen với cách các loại phí này ăn mòn tiền của mình. Bài chi phí ẩn trong quỹ đầu tư giải thích từng loại rất dễ hiểu.
Thầy giáo triệu phú đánh bại kẻ thù trong gương
Quy tắc bốn của ông đặt tên cho vấn đề rất thật: kẻ thù trong gương. Nghĩa là chính bạn.
Nhà đầu tư trung bình thường kiếm được ít hơn chính cái quỹ mà họ đang nắm giữ. Nghe vô lý nhưng có thật, và lý do rất đơn giản. Họ mua khi thị trường đang hưng phấn và giá cao, rồi bán khi thị trường hoảng loạn và giá thấp. Quỹ thì vẫn tăng đều, còn người sở hữu quỹ thì không theo kịp vì cứ ra vào sai nhịp.
Carl Richards gọi khoảng chênh lệch này bằng một cái tên rất gọn, và mình đã viết riêng về khoảng cách hành vi. Hallam thì đưa ra cách chữa đơn giản hơn: đặt lệnh mua tự động hàng tháng và đừng nhìn vào bảng giá.
Danh mục của thầy giáo triệu phú đơn giản tới mức nhàm chán
Quy tắc năm là phần thực hành. Hallam ưa hai kiểu danh mục, và cả hai đều đơn giản tới mức gây thất vọng.
Kiểu thứ nhất là Couch Potato Portfolio của Scott Burns, chia 50% cổ phiếu và 50% trái phiếu. Kiểu thứ hai là danh mục ba quỹ. Một phần ba quỹ chỉ số cổ phiếu trong nước, một phần ba cổ phiếu quốc tế, một phần ba trái phiếu. Hết. Không có gì thêm.
Tỷ lệ trái phiếu thì tăng dần theo tuổi, vì càng gần lúc cần tiền bạn càng ít chịu được biến động. Bạn có thể đọc thêm nền tảng của lối đầu tư này trong bài về đầu tư chỉ số theo lẽ thường của John Bogle.
Thầy giáo triệu phú chỉ cần một giờ mỗi năm
Điều khiến quyển sách này hợp với phụ nữ bận rộn là ở đây. Hallam nói bạn chỉ cần khoảng một giờ mỗi năm cho danh mục của mình, và vẫn vượt qua phần lớn nhà đầu tư chuyên nghiệp.
Một giờ đó dùng để cân bằng lại tỷ lệ. Giả sử cổ phiếu tăng mạnh và chiếm 60% thay vì 50%. Bạn bán bớt phần dư, rồi mua thêm trái phiếu để quay về tỷ lệ cũ. Thao tác này buộc bạn bán cái đang đắt và mua cái đang rẻ, đúng ngược với bản năng tự nhiên.
Nói thật, phần lớn thời gian còn lại bạn nên quên nó đi. Thầy giáo triệu phú không theo dõi thị trường hàng ngày. Ông cho rằng theo dõi nhiều thì hành động nhiều, mà hành động nhiều thường làm giảm lợi nhuận.
Thầy giáo triệu phú biết người bán hàng kiếm tiền từ đâu
Quy tắc bảy và tám nói về ngành môi giới, và giọng văn Hallam ở đây sắc hơn hẳn.
Câu hỏi ông dạy bạn hỏi rất ngắn: người đang tư vấn cho tôi được trả tiền bằng cách nào? Nếu người đó ăn hoa hồng trên sản phẩm họ bán, lời khuyên khó mà khách quan hoàn toàn. Dù họ tử tế đến đâu đi nữa. Một cố vấn nhận phí cố định từ bạn sẽ có động cơ khác hẳn một người nhận hoa hồng từ quỹ.
Hallam cũng chỉ ra những câu bán hàng quen thuộc. “Quỹ này do chuyên gia quản lý.” “Năm ngoái quỹ đạt lợi nhuận rất cao.” Thành tích quá khứ gần như không dự đoán được tương lai. Một quỹ đứng đầu bảng năm nay rất hay tụt hạng vào năm sau.
Cược một triệu đô của Warren Buffett
Nếu chỉ nhớ một câu chuyện trong sách, hãy nhớ câu chuyện này. Năm 2007 Warren Buffett đặt cược một triệu đô vào một quỹ chỉ số S&P 500 rẻ tiền. Ông tin nó sẽ đánh bại một rổ quỹ đầu cơ do chuyên gia hàng đầu chọn, trong mười năm.
Buffett thắng. Quỹ chỉ số về đích với lợi nhuận trung bình khoảng 7% mỗi năm, còn nhóm quỹ đầu cơ chỉ quanh 2%. Những người thua cuộc không hề kém cỏi, họ là dân chuyên nghiệp thật sự. Chỉ là phí của họ quá nặng.
Chính Buffett cũng viết điều này trong thư gửi cổ đông năm 2013. Di chúc của ông dặn đặt 90% tiền cho vợ vào một quỹ chỉ số S&P 500 phí thấp, 10% còn lại vào trái phiếu chính phủ ngắn hạn. Thầy giáo triệu phú làm đúng như vậy, chỉ là với lương giáo viên. Nếu người giàu thứ nhì thế giới còn chọn cách đơn giản này, bạn cũng không cần phức tạp hơn.
💬 Câu nói đáng nhớ nhất
“Bạn có thể dành một giờ mỗi năm cho các khoản đầu tư của mình, không bao giờ đoán hướng đi của thị trường, và vẫn đánh bại phần lớn nhà đầu tư chuyên nghiệp.” (Andrew Hallam)
Ai nên đọc quyển này?
Quyển này hợp nhất với người có thu nhập bình thường và nghĩ rằng đầu tư là chuyện của người giàu. Nó cũng rất hợp nếu bạn từng bị một nhân viên ngân hàng tư vấn mua sản phẩm mà bạn không hiểu. Còn nếu bạn thích giao dịch cổ phiếu hàng ngày, quyển này sẽ làm bạn khó chịu. Và có lẽ đó chính là lý do nên đọc.
Áp dụng ngay hôm nay
Mở lại giấy tờ của khoản đầu tư hay bảo hiểm liên kết đầu tư mà bạn đang giữ, rồi tìm cho ra con số phí quản lý mỗi năm. Chỉ một con số thôi. Rất nhiều người chưa từng biết mình đang trả bao nhiêu.
Lưu ý: Bài viết chỉ mang tính chia sẻ kiến thức, không phải lời khuyên tài chính hay đầu tư. Hãy cân nhắc kỹ với hoàn cảnh của riêng bạn.
⭐ Đánh giá của Lady Networking
⭐⭐⭐⭐⭐. Một quyển sách đầu tư hiếm hoi vừa dễ đọc vừa không bán cho bạn thứ gì.
📲 Chia sẻ bài viết này
💬 Cùng nhau phát triển
Nếu bài viết này có ích cho bạn, hãy chia sẻ với một người bạn đang cần nghe điều này. Và nếu bạn muốn kết nối với những người phụ nữ đang cùng nhau học hỏi và phát triển, hãy tham gia cộng đồng Lady Networking của chúng mình nhé.
👉 Tham gia Lady Networking trên Facebook
📖 Millionaire Teacher
✍️ Andrew Hallam
About this book
Andrew Hallam taught high school English. So he was not a banker, not a founder, and he inherited nothing. But before he turned 40, his portfolio had passed a million dollars. In fact the interesting part of the Millionaire Teacher story is not the number, because the method behind it is ordinary enough that anyone can copy it.
The whole book fits into nine rules. There are no hot stocks here, and no shortcuts either. Because most of what Hallam argues cuts directly against what the finance industry wants you to believe, it is worth your evening.
The Millionaire Teacher spends like someone who wants to be rich, not look rich
Rule one sounds almost rude. So here it is: spend like you want to grow rich, instead of spending like you want to appear rich. For years he cycled to school, bought used cars, and cooked at home. But he was not being austere, because he understood that every dollar not spent is a dollar sent out to work.
In fact Hallam credits this insight to Thomas Stanley’s research. Genuinely high net worth people tend to drive older cars and live in modest neighbourhoods. Meanwhile the flashiest person on the street is often the one carrying the most debt. If you want that research in detail, we wrote separately about Triệu Phú Nhà Bên.
For example, take the new car he keeps returning to. Because a new car loses a large slice of its value in the first year alone, the money is gone twice over. After all, you did not just lose the car, you also lost thirty years of compounding on what it cost.
The Millionaire Teacher starts early, because time beats money
Rule two is about compounding. So Hallam calls time the greatest investment ally you have, and then he proves it with arithmetic rather than encouragement.
For example, picture two women. While the first invests from age 22 and stops completely after ten years, the second starts at 32 and keeps contributing until retirement. Because her money had a longer runway, the first woman often finishes ahead, even though she put in far less. Of course that is not magic, it is simply interest earning interest.
So the Millionaire Teacher draws a blunt conclusion. Your starting amount matters less than your starting date. In short, a small sum today outweighs a much larger sum ten years from now.
Small fees, big punches: the Millionaire Teacher’s costliest lesson
Above all, this is the chapter that makes readers sit up. So rule three states it plainly: small fees pack big punches.
For example, a fund charging 2% a year sounds harmless. But that fee comes off your entire balance, every year, including the years the market falls. As a result, after three or four decades fees can quietly swallow a serious share of the whole portfolio. Meanwhile a plain index fund often charges a tiny fraction of one percent.
Therefore Hallam buys almost nothing but index funds. Perhaps you want to see exactly how these charges erode your money. In that case our guide to chi phí ẩn trong quỹ đầu tư breaks down each type plainly.
The Millionaire Teacher beats the enemy in the mirror
Meanwhile rule four names the real problem. So the enemy in the mirror is you.
In fact the average investor usually earns less than the very fund they hold. While that sounds impossible, the reason is simple. Because they buy when markets feel exciting and prices are high, they then sell when prices are low. So the fund climbs steadily while its owner lags behind.
Still, Carl Richards gave that gap a memorable name, and we covered it in our piece on khoảng cách hành vi. Hallam’s fix, meanwhile, is far duller. So automate a monthly purchase, and then stop checking prices.
The Millionaire Teacher’s portfolio is boring on purpose
Next, rule five is where the book gets practical. So Hallam favours two portfolios, and both are almost disappointingly simple.
First there is Scott Burns’ Couch Potato Portfolio, which splits 50% stocks and 50% bonds. Next comes the three fund portfolio: one third domestic stock index, one third international stock index, one third bond index. That is the entire thing. Of course nothing else gets added.
Meanwhile the bond share rises as you age, because the closer you are to needing the money, the less volatility you can absorb. Finally, for the thinking underneath all of this, see our review of John Bogle’s đầu tư chỉ số theo lẽ thường.
The Millionaire Teacher needs one hour a year
Therefore here is why this book suits busy women. So Hallam claims you need roughly one hour a year on your investments, and you will still beat most professionals.
In short, that hour goes on rebalancing. For example, stocks might run up to 60% of your portfolio instead of 50%. Then you sell the excess and buy bonds until the ratio is back. Because this forces you to sell what is expensive and buy what is cheap, it works directly against your instincts.
Still, the rest of the year you should mostly forget about it. While the Millionaire Teacher does not watch markets daily, his reasoning is that watching leads to acting, and acting usually costs you return.
The Millionaire Teacher knows how the salesperson gets paid
Meanwhile rules seven and eight turn to the advice industry, and here his tone sharpens considerably.
So the question he teaches you is short: how does the person advising me get paid? Because an adviser earning commission on the products they sell cannot be fully neutral, however kind they are. Meanwhile an adviser paid a flat fee by you has a completely different incentive.
Meanwhile he also lists the familiar sales lines. “This fund is professionally managed.” “Last year it returned beautifully.” In fact past performance predicts future performance very poorly. Therefore this year’s top ranked fund frequently slides down the table next year.
Warren Buffett’s million dollar bet
Above all, if you remember one story from the book, remember this one. So in 2007 Warren Buffett bet a million dollars on a cheap S&P 500 index fund. Specifically, he backed it to beat a basket of hedge funds chosen by leading professionals over ten years.
Finally, Buffett won. While the index fund averaged roughly 7% a year, the hedge fund group came in around 2%. Of course the losers were not incompetent, because they were genuine professionals. In short, their fees were simply too heavy.
Buffett went further in his 2013 shareholder letter. There he wrote that his will directs 90% of his wife’s inheritance into a low cost S&P 500 index fund, and 10% into short term government bonds. Therefore the Millionaire Teacher is doing exactly what Buffett prescribed, only on a teacher’s salary. After all, if the approach is good enough for one of the richest men alive, you do not need anything more complicated.
💬 The quote that hits hardest
“You can spend an hour a year on your investments, never guess the direction of the stock market, and still beat most professional investors.” (Andrew Hallam)
Who should read this
In short, this book suits anyone on an ordinary income who assumes investing belongs to rich people. Of course it also helps if a bank officer once sold you a product you never fully understood. But if you love trading daily, this book will irritate you, and that is probably the reason to read it.
Apply this today
So pull out the paperwork for any investment or investment linked insurance policy you hold, and then find the annual management fee. Just that one number. In fact most people have never once looked it up.
Note: This article is for educational purposes only and is not financial or investment advice. Always consider your own circumstances.
⭐ Lady Networking Rating
⭐⭐⭐⭐⭐. A rare investing book that stays readable and never tries to sell you anything.
📲 Share this article
💬 Let’s grow together
If this article resonated with you, share it with a woman in your life who needs to hear it. And if you’d like to connect with a community of women who are learning and growing together, come join us.
